Информация на 24.09.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в сентябре 2018 года, в том числе, за прошедший период (16-23.09.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов. Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.07.2018 г. по 23.09.2018 г.*

За анализируемый период (16-23.09.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась и составила 224,4 млрд долларов США по состоянию на 03:00 UTC (см. табл. 1.1). При этом доминирование биткоина снизилось с 55,5% до 51,7%. В последнее время отмечается следующая тенденция: при затяжном падении капитализации доля биткоина увеличивается, а при восстановлении рынка – наоборот. Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 23.09.2018 г. (03:00 UTC) составляла 76,7% и 83,6% соответственно (см. табл. 1.1).

По отношению к началу месяца капитализация крипторынка снизилась примерно на 4,1 млрд долларов США. Примечательно, что за счет биткоина она «просела» на 5,5 млрд долларов США, а альткоины, наоборот, вытянули ее наверх – плюс 1,4 млрд долларов США. Это еще раз доказывает, что альткоины гораздо более волатильны и чувствительны к изменению настроений на крипторынке. В период роста рынка их курс и капитализация в целом растут быстрее, зато в период спада они сильнее теряют в цене.

За период с 16.09.2018 по 23.09.2018 изменения капитализации крипторынка происходили в диапазоне от 191,6 (min) до 227,5 (max) млрд долларов США (рис. 1а), т.е. в пределах 36,1 млрд долларов США. В свою очередь, капитализация биткоина изменялась в диапазоне от 107,5 (min) до 117,7 (max) млрд долларов США, т.е. в пределах 10,2 млрд долларов США.

На рис. 1б представлено изменение курса биткоина за неделю.

Причины, которые повлияли на резкие колебания капитализации крипторынка и курса биткоина 18-21 сентября:

  • 18 сентября в Twitter Bitcoin Core Project появилось сообщение об обновлении клиента Bitcoin Core (версия 0.16.3), в результате которого была устранена критическая уязвимость для сети биткоина. Изначально баг был заложен в версии Bitcoin Core 0.14.0 в ноябре 2016 года и мог спровоцировать нарушение работы почти 90% нод, при этом для проведения атаки майнерам потребовалось бы всего 12,5 BTC;
  • 19 сентября разработчик платформы LBRY сообщил в Twitter о взломе японской биржи Zaif и краже 5966 BTC (37 миллионов долларов США) из горячего кошелька (событие произошло 5 дней назад, но по словам разработчика, бирже потребовалось четыре дня, чтобы обнаружить взлом). Также были украдены токены BCH и MONA. Общий размер ущерба оценивается в $60 млн. В результате капитализация крипторынка снизилась, а курс биткоина опустился до $6226. Однако затем он резко вырос до $6446. Такой взлет мог быть спровоцирован покупкой на бирже BitMEX 5 млн фьючерсных контрактов по цене в $6469,2;
  • 20 сентября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала информацию о начале процесса публичного обсуждения заявки на создание биткоин-ETF от нью-йоркских компаний VanEck и SolidX: по его итогам будет принято решение по одобрению или отклонению заявки. Сейчас на сайте SEC можно ознакомиться с множеством комментариев, сделанных физическими и юридическими лицами относительно возможных сценариев развития событий.

21 сентября курс биткоина за сутки вырос примерно на $400 – c $6400 до $6800, а суточный оборот всего крипторынка (Volume (24h)) увеличился практически в 2 раза – с 11,3 до 21,2 млрд долларов США. В частности, этому поспособствовал Ripple, чей курс в этот день подскочил с $0,4 до $0,69, т.е. более чем на 70%.

Такое оживление на крипторынке можно связать с тремя событиями:

  • Первоначально рынок воспринял сообщение (оно появилось в большинстве СМИ 21 сентября) о том, что SEC потребовала больше информации для принятия решения по биткоин-ETF, как положительную новость, но постепенно к концу недели многие игроки стали воспринимать его как затягивание процесса разбирательства, а это означает, что до конца года новый инструмент вряд ли появится на рынке;
  • 21 сентября промышленный индекс Dow Jones вырос: ему удалось обновить исторический максимум два дня подряд;
  • 21 сентября Ripple на фоне множества позитивных новостей и событий на какое-то время обошел Ethereum по капитализации и занял вторую строчку, по данным Coinmarketcap. Этому способствовали следующие факторы:
    • Ripple готовит полномасштабный запуск продукта xRapid на базе XRP;
    • американский банковский гигант PNC присоединился к растущему числу финансовых учреждений, использующих платежные продукты от Ripple;
    • CCN сообщил, что японская группа SBI Holdings, оказывающая финансовые услуги, планирует запустить платежное приложение для клиентов MoneyTap на Android и iOS, используя технологию блокчейна от Ripple;
    • 10 сентября на сайте BUSINESS WIRE появилось сообщение, что блокчейн-консорциум R3 отозвал судебные иски, а в начале месяца британская TransferGo задействовала продукт Ripple для осуществления денежных переводов в реальном времени с банковскими партнерами в Индии.

В итоге в результате всех этих событий курс Ripple за неделю вырос более чем на 100%. 

Рост и падение курсов криптовалют за 7 дней (16-23.09.2018 г.)

Лидерами прошедшей недели из топ-500 проектов по капитализации, которые продемонстрировали рост более 100%, стали Carebit (+3 730,83%), Vezt (+248,12%), Electroneum (+148,19%), XRP (+107,76%) и Crown (+105,34%). Однако следует отметить, что у Carebit и Vezt такой резкий рост произошел при низких объемах торгов. Также следует выделить рост NavCoin (+87,43%) и VIBE (+87,15%). Причем VIBE уже вторую неделю находится в лидерах роста, даже несмотря на сильную волатильность курса (на неделе с 9 по 16 сентября рост VIBE составил +105,55%). Главной позитивной новостью для этой криптовалюты на этой неделе стала информация о запуске главной сети проекта 23 сентября.

За период с 16.09 по 23.09.2018 г. курсы криптовалют, входящих в топ-500, изменились в диапазоне от -55,85% (BitcoinDark) до +3730,83% (Carebit). Токен Carebit торгуется только на трех небольших криптобиржах и имеет очень маленький объем суточных торгов. Не исключено, что это происходит из-за того, что проект был брошен разработчиками, и с мая в официальном Твиттере не появлялось никаких сообщений. Повлиять на курс данного токена очень просто, и все эти изменения чаще всего носят спекулятивный характер. Так, к концу 23 сентября наблюдалось сильное падение его курса после роста более чем на 3000% днем ранее.

BitcoinDark, так же как и Carebit, был оставлен своими разработчиками. В данный момент создатели BitcoinDark работают над проектом Komodo (KMD). Поэтому владельцы BitcoinDark получили право обменять монеты на KMD до середины января 2018 года. Однако на данный момент в обороте все еще находятся 1 288 862 BTCD. Объемы торгов BitcoinDark невелики, торги проходят на единственной бирже Poloniex и также могут подвергаться действиям спекулянтов.

В списке топ-500 курс вырос у 357 криптовалют и активов, а в списке топ-100 – у 83.

За прошедшую неделю число криптовалют с капитализацией более $1 млрд увеличилось с 15 до 17 (в состав вошли еще Binance Coin и Tezos), при этом курс увеличился у всех, кроме Tether (его курс привязан к доллару).

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2. 

Наибольший рост и спад за неделю (16-23.09.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-100 (рис. 2,3) по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл.1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом. 

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалют за прошедшую неделю

За прошедшую неделю курс снизился у 143 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3 и в табл. 1.3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курсов криптовалют за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие в промежуток с 17.09 по 23.09.2018 г. и отчасти повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 17-23.09.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В сентябре объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 5,3 до 14,1 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 3,4% до 8,7% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 21 сентября. В основном причиной этой активности стал Ripple, суточные объемы торгов которого резко выросли с 0,2 до 4,1 млрд долларов США в сутки.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.09.2018 г. по 23.09.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS и Cardano) без учета Tether к концу прошедшей недели составили 8,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), или 4,7% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 23.09.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5).

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 23.09.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 225,9 млрд долларов США, т.е. на 61%. За прошедшую неделю (16-23.09.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась с 201,4 до 225,9 млрд долларов США (по состоянию на 23.09.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась, а амплитуда еженедельных колебаний составляла от -136 до +250 млрд долларов США.

Во втором квартале шесть недель из тринадцати были «красными». По итогам остальных семи недель рынок вырос. Как уже отмечалось ранее, в апреле произошел рост, а в мае и июне в основном происходило снижение капитализации. Амплитуда еженедельных колебаний составляла от -72 до +62,2 млрд долларов США.

В третьем квартале семь недель из 12 прошедших обеспечили рост капитализации, а пять – снижение (с учетом усредненных данных за сутки от coinmarketcap.com, см. рис. 1.2). В июле произошел рост на 20, а в августе снижение на 49 млрд долларов США. В целом с начала сентября капитализация снизилась примерно на 4,1 млрд долларов США.

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, представленных на coinmarketcap.com, выросло с 1335 до 1988.  Однако при расчете капитализации крипторынка учитываются только те монеты и токены, по которым имеются данные по торгам (обороту). За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1839 до 1902, а средняя капитализация выросла до 118,8 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 105 наименований новых монет и токенов. Однако следует учитывать, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на coinmarketcap.com на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Eden, Formosa Financial и Concierge Coin.

Безусловно фондовый рынок и крипторынок как два финансовых механизма связаны и влияют друг на друг, хотя масштабы крипторынка гораздо меньше. По оценкам ряда экспертов эта связь прямая, что подтверждается следующими факторами:

  • криптоиндустрия оказала позитивный эффект на мировые транзакции – это следует из результатов углубленного анализа парламента Евросоюза (Virtual currencies and central banks monetary policy: challenges ahead);
  • динамика изменения ключевых индексов: в частности, совместная динамика изменения индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и курса биткоина в начале года позволяет говорить о наличии определенной связи.

Напомним, что промышленный индекс Dow Jones в ходе торгов 5 февраля 2018 года опустился почти на 1200 пунктов, продемонстрировав рекордное падение за день за всю историю. Естественно, волатильность на крипторынке гораздо выше, чем на фондовом. Так с 30.01 по 12.02.2018 г. курс биткоина снизился на 24,12%, а DJIA – на 7,39%. Однако для фондового рынка такое снижение очень значимо.

Особенно заметным снижение индекса Dow Jones было 05-06.02.2018 г., что связывают с ожиданиями роста ключевой ставки. 02.02.2018 г. Департамент занятости США выпустил статистику по занятости и зарплатам, рост которых превысил ожидания. Опубликованные данные могут свидетельствовать о повышении затрат населения на покупки и попытке повлиять на рост инфляции. В этом случае для противодействия возможной инфляции американский ФРС должен будет поднять процентные ставки. Риск повышения ставки достаточно сильно влияет на поведение инвесторов, которые в подобных условиях обычно стараются зафиксировать прибыль.

21 сентября промышленный индекс Dow Jones вырос, ему удалось обновить исторический максимум два дня подряд. В этот же день произошел всплеск и на крипторынке: его капитализация за сутки выросла практически на $25 млрд.

Ситуация на рынке будет зависеть и от результатов заседания американского банковского регулятора, которое состоится 25 и 26 сентября. Большинство аналитиков прогнозирует повышение ставки на предстоящей встрече до 2-2,25% с нынешнего уровня в 1,75-2%. Как ожидается, регулятор также озвучит данные по темпам повышения ставки в 2020 и 2021 годах.

В тоже время Китай сообщил, что в ответ на новые пошлины США на китайские товары с 24 сентября вводит симметричные повышенные пошлины на импорт более 5,2 тысячи наименований американских товаров объемом 60 миллиардов долларов.

Таким образом, в период с 24 и 26 сентября следует ожидать повышения активности как на фондовых рынках, так и рынке криптовалют.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за прошедшую неделю 17-23.09.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала мая 2018 года. Учтены только «популярные», и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2,3

Данные за предыдущий период скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедший период (17-23.09.2018 г.) объемы сборов по ICO составили порядка 64,2 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 7 ICO, раскрывших свои данные, при этом наибольшая сумма сборов составляет 18,7 млн долларов США у ICO Ankr Network. Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 9,2 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3). В целом же за прошедшую неделю завершено больше 30 ICO. Однако не все проекты указывают суммы собранных средств на своих официальных сайтах (табл. 2.5). 

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств в ходе ICO было привлечено в марте 2018 года: это произошло в основном за счет появления крупных проектов. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO с начала месяца

Табл. 2.4. Топ-7 ICO по объему привлеченных средств (17-23.09.2018 г.)*

Данные за прошедший период (17-23.09.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером прошедшей недели стал проект Ankr Network, который нацелен на создание блокчейн-платформы в сфере облачных вычислений. Проект будет стимулировать участников сети вносить в нее свои вычислительные ресурсы для снижения стоимости и повышения эффективности вычислительных операций. Все комиссии за транзакции в дочерних цепочках оплачиваются только в токенах сети, а пользователи смогут зарабатывать их, предоставляя собственные вычислительные мощности.

Предполагается, что данное решение будет дешевле традиционных централизованных, таких как облачные сервисы Amazon или Google. Похожие решения на рынке предлагают проекты Golem (рыночная капитализация – $136 млн) и SONM ($20 млн).

На рис. 2.2 представлены десять ICO.

За анализируемый период (17-23.09.2018 г.) завершено более 30 ICO, и как минимум у 7 проектов сумма привлеченных средств четко указана на сайтах и составляет более 100 тыс. долларов США. Общая сумма привлеченных средств составила порядка 64 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Ankr Network, который собрал 18,7 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки в 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия

Определение

Market capitalization (рыночная капитализация )

Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник].

Cryptocurrency market capitalization

Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.

Total cryptocurrency market capitalization

Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).

Dominance

Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.

Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.

Premined

Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.

The rate of market increase (in % to the beginning of the year)

Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.

The growth rate of the market (in % to the beginning of the year)

Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.

Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period)

Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.

The rate of market increase (in % compared to previous period)

Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.

The market growth rate (in % compared to previous period)

Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.

Number of cryptocurrencies and digital assets

Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1 300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).

Average market capitalization

Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.

ZAK-n Crypto index

Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

Глоссарий по ICO

Ключевые понятия

Определение

Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет)

Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет (токенов) будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют и криптоактивов.

Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Token reward

(Token Performance)

Эффективность токена (текущая цена токена поделенная на цену токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен

Token return

(см. Token reward) Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.

ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale

Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.  

BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale

Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.

Token/ETH reward

Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.

Token/BTC reward

Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.