Информация на 30.07.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в июле 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (22-29.07.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов. Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.05.2018 г. по 29.07.2018 г.*

При анализе динамики крипторынка рассматривается период с 22.07.2018 по 29.07.2018 г. При обзоре новостей и анализе рынка ICO рассматривается  календарная неделя с 23.07 по 29.07.2018 г. 

За анализируемый период (22-29.07.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась и составила 297,8 млрд долларов США по состоянию на 03:00 UTC (см. табл. 1.1). Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 29.07.2018 г. (03:00 UTC) составляла 74% и 81,5% соответственно, доля биткоина увеличилась до 47,3% (см. табл. 1.1).

По отношению к началу месяца рост капитализации крипторынка составил порядка 40 млрд долларов США. В основном рост произошел за счет биткоина – на 31 млрд долларов США, за счет альткоинов – всего на 9 млрд долларов США.

За период с 22.07.2018 по 29.07.2018 изменения капитализации крипторынка происходили в диапазоне от 279,7 (min) до 304,4 (max) млрд долларов США (рис. 1а), т.е. в пределах 25 млрд долларов США. В свою очередь, капитализация биткоина изменялась в диапазоне от 126,8 (min) до 144,5 (max) млрд долларов США, т.е. в пределах 18 млрд долларов США.

Следует обратить внимание на вертикальный скачек вниз, произошедший ночью 26-27 июля, из-за которого капитализация крипторынка за 2,5 часа снизилась на 14 млрд долларов США, а курс биткоина – c $8280 до $7880, т.е. на $400. Аналогично вечером 27 июля произошел скачек вверх, и за 2 часа произошло восстановление капитализации и курса биткоина. Возникает вопрос: с чем связаны такие резкие изменения?

Ряд экспертов называет причиной деятельность Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), а именно, два (1, 2) официальных объявления SEC. В первом говорится, что принятие решений по пяти заявкам на запуск биткоин-ETF, которые были поданы компанией Direxion, отложено до 21 сентября. Однако это решение было принято еще 24 июля. Во втором объявлении, от 26 июля, SEC во второй раз отклонила заявку братьев Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов (биржа Bats BZX Exchange, Inc. (“BZX”)) на создание привязанного к биткоину биржевого инвестиционного фонда (Winklevoss Bitcoin Trust).

В итоге рынок быстро отреагировал, что привело снижению курса биткоина и капитализации. Заметим, что ранее SEC отклоняла все заявки на запуск биткоин-ETF. А по заявке Чикагской опционной биржи (CBOE Global Markets) SEC запросила комментарии.

На рис. 1б представлено наложение капитализации биткоина (красный график) на капитализацию крипторынка (синий график). Графики практически совпадают, но виден более интенсивный рост биткоина по отношению к общей капитализации крипторынка. В итоге доминирование биткоина за неделю увеличилось на 2,1% – с 45,2% до 47,3% (см. табл. 1.1).

24 и 28 июля (рис. 1б) стрелками отмечены резкие скачки в увеличении объемов торгов за 24 часа на крипторынке до $37-38 млрд.

24 июля увеличение объема торгов произошло в основном за счет биткоина, а 28 июля – за счет Ethereum. В частности, 28 июля всплеск сделок в паре ETH/USDT вывел малоизвестную биржу EXX в лидеры по объему торгов. 

Рост и падение курсов криптовалют за 7 дней (22-29.07.2018 г.)

Лидерами прошедшей недели из топ-500 по капитализации, которые продемонстрировали рост более 100%, стали проекты Refereum +222,5%), DMarket (+176,1%), adToken (+129,8%). Также следует отметить рост FuzeX (+84,9%), ZClassic (+77,6%), Scroll (+76,4%), BitMart Token (+57%) и Crypterium (+50%).

За период с 22.07 по 29.07.2018 г. курсы криптовалют, входящих в топ-500, изменились в диапазоне от -42,55% (Bitcoin Diamond) до +222,5% (Refereum). На прошедшей неделе (22-29.07.2018 г.) произошла коррекция курса Bitcoin Diamond (-42,55%), который был лидером роста (+72%) среди монет и токенов из топ-100 по капитализации неделю назад (15-22.07.2018 г.) после листинга на крупной бирже HitBTC. Курс Refereum сильно вырос после позитивных новостей о листинге этой криптомонеты сразу на двух крупных криптобиржах – Bittrex и Upbit. В начале недели монета торговалась по цене 0,4 цента, но уже в четверг курс вырос до 0,8 центов, а после еще одного объявления о листинге – закрепился в субботу на отметке в 1,1 цент.

В списке топ-500 курс вырос у 228 криптовалют и активов, а в списке топ-100 – у 51.

За прошедшую неделю число криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США осталось неизменным – 19, при этом курс вырос у всех, кроме Tezos (-6,48%), Dash (-5,81%), Cardano (-3,1%),  NEO (-0,72%) и XRP (-0,02%) , а также Tether (его курс привязан к доллару). Рост курсов составил: VeChain (+43,1%), Binance Coin (+17,6%), Bitcoin (+10,5%) и т.д.

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.

Наибольший рост и спад за неделю (22-29.07.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-100 (рис. 2) и топ-100 (рис.3) по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалют за прошедшую неделю

За прошедшую неделю курс снизился у 272 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3 и в табл. 1.3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курсов криптовалют за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие в промежуток с 23.07 по 29.07.2018 г. и отчасти повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 23-29.07.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В июле объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 4,6 до 10,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 2,5% до 5,2% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 24 июля.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.07.2018 г. по 29.07.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей составили 7,5 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), или 3,1% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 29.07.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5).

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 29.07.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 297,4 млрд долларов США, т.е. на 48%. За прошедшую неделю (22-29.07.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась с 282 до 297,4 млрд долларов США (по состоянию на 29.07.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась, а амплитуда еженедельных колебаний составляла от -136 до +250 млрд долларов США.

Во втором квартале шесть недель из тринадцати были «красными». По итогам остальных семи недель рынок вырос. Как уже отмечалось ранее, в апреле произошел рост, а в мае и июне в основном происходило снижение капитализации. Амплитуда еженедельных колебаний составляла от -72 до +62,2 млрд долларов США.

В третьем квартале три недели из четырех прошедших обеспечили рост капитализации (с учетом усредненных данных за сутки coinmarketcap.com, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1335 до 1605. За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1578 до 1605, а средняя капитализация выросла до 185,3 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 102 наименования новых монет и токенов. Однако следует учитывать, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на coinmarketcap.com на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Linfinity, Consentium, Blue Whale Token, MTC Mesh Network, ThingsOperatingSystem, DACC, WABnetwork и ZPER token.

Прошедшие две недели с 15.07 по 29.07 оказалась позитивными для биткоина. Его доля приблизилась к 50% (47,83% на 30.07.2018 г. – это наибольшее значение за 2018 год). Курс лидера крипторынка увеличился практически на $2000 – с $6300 до $8200. Биткоин может получить поддержку офлайн-транзакций (предложение за номером 174 (BIP174)), а число открытых каналов Lightning Network в сети биткоина растет и уже превышает 10 000. По данным CCN от 25 июля, состоялась первая EFP-транзакция в криптовалютной индустрии: два институциональных инвестора завершили первый обмен с участием биткоин-фьючерсов (платформа для торговли фьючерсами ED&F Man Capital Markets и криптовалютная биржа itBit). EFP-транзакция была реализована через Чикагскую товарную биржу (CME Group).

По мнению аналитика CoinDesk Омкара Годбоула, первая криптовалюта выросла до 45% за месяц и, вполне вероятно, готовится к этапу «долгосрочного бычьего разворота» («long-term bullish reversal»).

Прошедшая неделя была богата на различные события, связанные с криптоиндустрией, большинство из которых можно охарактеризовать как позитивные.

Журнал Fortune представил криптовалютную версию рейтинга 40 under 40, в который вошли известнейшие представители криптоиндустрии в возрасте до 40 лет. Первые три места распределены между CEO американской биржи Coinbase Брайаном Армстронгом, основателем Ethereum Виталиком Бутериным и Джиханом Ву, сооснователем крупнейшей китайской майнинговой компании Bitmain, которую уже оценили в $12 млрд и стоимость которой к концу июля может возрасти до $15 млрд после завершения очередного раунда финансирования (серия C) с привлечением еще $1 млрд.

Важные события произошли и для второй по капитализации криптовалюты – Ethereum. Его разработчики уже приступили к тестированию кода хардфорка Constantinople, очередного общесистемного обновления сети. По заявлениям разработчиков Джорди Байлины, Жака Даффлона и Томаса Шабаби (Jordi Baylina, Jacques Dafflon, and Thomas Shababi) стандарт Ethereum-токенов ERC777 находится на завершающей стадии и будет представлен в августе.

За неделю произошли заметные движения среди крупных институциональных «игроков» и стран.

Как сообщает CoinDesk, страны-участницы «Большой двадцатки» (G20) разрабатывают стандарты противодействия отмыванию доходов (AML) с помощью криптовалют. До октября 2018 года будет разработан стандарт AML.

По данным Bloomberg, на прошедшей неделе в Чикаго состоялось закрытое заседание с представителями традиционного финансового сектора и нескольких биткоин-бирж, которое организовала одна из крупнейших фондовых бирж Nasdaq.

В Индии к сентябрю подготовят проект регулирования криптовалют. Предлагаемые правила не включают прямого запрета цифровых денег.

В Нанкине, столице провинции Цзянсу в Китае, запустили инвестиционный блокчейн-фонд стоимостью 10 млрд. юаней ($1,48 млрд.), чтобы способствовать развитию цифровой экономики и общественных блокчейн-проектов. Также на этой неделе возглавляемый миллиардером Майком Новограцем криптобанк Galaxy Digital Ventures LLC инвестировал $52,5 млн в американскую фирму BlockFi. А ранее, в июне, Binance Labs объявила о планах по запуску фонда в $1 млрд для поддержки компаний, работающих в сфере блокчейна и цифровых валют.

Южнокорейский телеком-гигант KT Corporation создал собственную блокчейн-сеть. Согласно отчету CoinDesk Korea, KT Corporation сообщил о своей сети KT Network Blockchain, которая имеет пропускную способность 2500 транзакций в секунду (TPS). К концу года запланировано увеличение до 10 000 TPS, а к 2019 году – до 100 000 TPS.

Состоялся запуск криптовалютной биржи Trade.io, а гибралтарская фондовая биржа запустила платформу для криптовалютной торговли. Представленные факты говорят о том, что крипторынок развивается большими темпами.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за прошедшую неделю 23-29.07.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала второго квартала 2018 года. Учтены только «популярные», и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2,3

Данные за предыдущий период скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедшую неделю (23-29.07.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 96 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 11-ти завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 21,8 млн долларов США (ICO Staramba). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 8,7 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3). В целом же за прошедшую неделю завершено порядка 35 ICO. Однако не все проекты указывают суммы собранных средств на своих официальных сайтах. 

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года в основном за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO за анализируемый период

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (23-29.07.2018 г.)*

Данные за прошедший период (23-29.07.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером периода стал проект Staramba, который позиционирует себя как самая продвинутая высокотехнологичная компания социальной VR-сети в мире. STARAMBA.spaces будет местом, где люди смогут перенести предыдущие отношения в виртуальный мир.
STARAMBA видит себя пионером VR и в то же время является важным партнером самых известных брендов во всем мире и всемирно известных звезд из спорта, музыки и развлечений с развитием этого виртуального мира и сообщества пользователей. STARAMBA SE работает с крупнейшими студиями Голливуда и такими брендами, как KONAMI.

В соответствии с данными сайта проекта, инвесторы первичной продажи токенов (ITO) получают скидку в размере 90% на покупку существующего стартового контента. На ITO стоимость токена установлена была в размере $0,1, а запланированная цена продуктов в VR-экосистеме после ITO составляет порядка $1-1,4 за 1 токен (STT).

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся в начале июля.

2.3. Топ ICO в категории Gaming & VR

Список топ ICO в категории составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели. Проект Staramba вошел в десятку крупнейших проектов категории Gaming & VR по объемам привлеченных средств на ICO (табл. 2.5).

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Gaming & VR

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) проекты из топ-10 имеют значения от 0,17х до 4,22х. Самым успешным ICO по процессу выхода на биржу из представленной десятки можно считать проект Decentraland, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 4,22x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Decentraland (17.08.2017 г.), т.е. рост в 4,22 раза произошел примерно за 11 месяцев. Рыночная капитализация Decentraland на текущий момент составляет 131,5 млн долларов США.

За анализируемый период (23-29.07.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 11 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США. При этом сумма привлеченных средств составила более 96 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Staramba, сборы которого составили 21,8 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1 300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

Глоссарий по ICO

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет (токенов) будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют и криптоактивов.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Token reward

(Token Performance)

Эффективность токена (текущая цена токена поделенная на цену токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен
Token return (см. Token reward) Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.