Информация на 04.06.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в мае 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (28.05-03.06.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2018 г. по 03.06.2018 г.*

За май 2018 года капитализация крипторынка снизилась с 423,2 до 331,3 млрд долларов США, т.е. более чем на 90 млрд долларов США, или на 21,7% (см. табл. 1.1, рис. 1a). А по отношению к началу года размер капитализации уменьшился практически в 2 раза.

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 01.06.2018 г. (03:00 UTC) составляла 68,5% и 77,2% соответственно. Доля биткоина за месяц выросла с 37,2% до 38,6% (см. табл. 1.1), т.е. можно сделать вывод, что в мае снижение курсов альткоинов было более значимым, чем снижение курса лидера крипторынка. В мае рынок снизился на 92 млрд долларов США в основном за счет альткоинов, капитализация которых уменьшилась на 62,6 млрд долларов США. Снижение же капитализации биткоина составило 29,4 млрд долларов США.

Наиболее существенные колебания размера капитализации крипторынка за месяц представлены на рис. 1а. Диапазон колебаний составил порядка 170 млрд долларов США (от 472 до 304 млрд долларов США).

Если сравнить динамику капитализации крипторынка и биткоина, то в мае очевидна высокая степень корреляции. На рис. 1б представлено наложение капитализации биткоина (красный график) на капитализацию крипторынка (синий график). Графики практически совпадают.

Динамика изменения курсов лидеров крипторынка за май 2018 года

В табл. 1.2. представлена динамика курсов 10 криптовалют в мае 2018 года. Колебания курсов в топ-10 по капитализации за прошедший месяц составили более 41% (High/Low). Особенно значительные колебания наблюдались у Cardano, Bitcoin Cash и IOTA: их наибольший (High) и наименьший (Low) курсы за май отличались более чем в 2 раза, и находились в диапазонах $0,17-0,39, $880,9-1838,5 и $1,34-2,68 соответственно. Колебания курсов (High/Low) Bitcoin и Ethereum в топ-10 были относительно небольшими и составили 1,41 и 1,63 за месяц (см. табл. 1.2).

Табл. 1.2. Изменения курсов криптовалют в топ-10 по размеру капитализации за период с 1 мая по 1 июня 2018 года

Таким образом, в период с 01.05 по 01.06.2018 г. произошел спад курсов у всех ведущих криптовалют в диапазоне от -35,3% (TRON) до -10,2% (IOTA) по отношению к началу месяца (рис. 2). Средняя доходность портфеля (Portfolio 10 crypto) за май, состоящего из равных долей десяти ведущих криптовалют, отрицательная и составляет -24,7% (т.е. стоимость сбалансированного портфеля уменьшилась на 24,7% за месяц).

В целом же капитализация крипторынка за май снизилась на -21,7%.

Май оказался намного менее позитивным по сравнению с апрелем: все криптовалюты из топ-10 по капитализации упали в цене.

Особенно серьезными стали падения курса у Tron (-35%), Cardano (-34%), EOS (-30%) и Stellar (-30%). Примечательно, что эти же 4 криптовалюты показали самый большой рост в апреле, когда курс Tron вырос на 164%, EOS – на 260%, Cardano – на 132%, а Stellar – на 120%. Такие колебания могут объясняться коррекцией, которая свойственна каждой криптовалюте после мощного роста курса. Например, EOS показал бурный рост в апреле на новостях об ожидающемся запуске собственной сети, а в мае криптовалюта не смогла побороть падающий тренд рынка и подешевела на 30%, чему во многом способствовало обнаружение критических уязвимостей в сети в конце мая.

У Bitcoin Cash 15 мая состоялся хардфорк (увеличение размера блока до 32 Мб), что вызвало ожидаемый рост курса этой криптовалюты рос до пиковых значений в 1500-1800 долларов в начале мая. А после хардфорка курс начал падать. Возможно, отчасти этому способствовал ресурс Bitcoin.com, который вводил в заблуждение клиентов заявлениями о том, что Bitcoin Cash (BCH) – это и есть настоящий BTC. На фоне этого появилось общественное возмущение, которое могло повлиять на курс BCH.

Большинство криптовалют следовало за негативным трендом рынка. Вот некоторые из новостей месяца, которые могли повлиять на этот тренд:

  • Япония ужесточит правила для криптовалютных бирж;
  • c кошельков Mt.Gox выведено еще 8200 биткоинов;
  • ужесточение правил регулирования торговли криптовалютой и проведения ICO в таких странах, как США.

Однако на Ethereum и IOTA май оказал не такое сильное негативное влияние. У Ethereum это во многом можно связать с выпуском нового протокола Casper. В случае с IOTA позитивными стали новости о разработке первого testnet и мобильного кошелька Trinity.

Дополнительно для сравнения более долгосрочной динамики криптовалют из топ-10 представлены данные по изменению курсов с начала 2018 года (рис. 3). Коррекция крипторынка за пять месяцев 2018 года была достаточно существенной: только у двух криптовалют (EOS и TRON) из представленной десятки курсы превысили значения на начало года.

В целом за пять месяцев с начала января общая капитализация рынка криптовалют упала с $600 до $330 миллиардов, что составляет 45%. Это обусловлено масштабной и продолжительной коррекцией перегретого за ноябрь и декабрь рынка. Криптовалюты из топ-10 можно разделить на три группы: в первую вошли те, которые двигались параллельно тренду рынка, во вторую – те, которые показали лучшую динамику курса, чем рынок в среднем, и в третью – те, чьи показатели оказались хуже среднерыночных.

В первую группу попадают IOTA, Bitcoin, и Litecoin. Изменения их курсов находятся в рамках общерыночных изменений. Эти криптовалюты не испытали каких-либо серьезных колебаний и в основном следовали рынку.

Во вторую группу входят Ethereum, Stellar, TRON и EOS, курс которых упал меньше, чем падал рынок в целом, или даже вырос. Лидерами топ-10 оказались EOS и TRON: обе криптовалюты запланировали разработку своих основных продуктов на первую половину 2018 года, что стимулировало «спекулянтов» и долгосрочных инвесторов вкладываться в них. EOS и TRON в июне покидают сеть Ethereum. 2 июня состоялся релиз первой версии программного обеспечения EOS для блокчейна EOSIO, а TRON запустил бета-версию основной сети и в конце июня переходит на собственный блокчейн Odyssey 2.0. Эти события могли повлиять на курс Ethereum более существенно, но Ethereum выпустил обновленный протокол Casper. Это стало важным событием и позитивно повлияло на курс криптовалюты. Держатели криптовалюты Stellar также ожидали выпуска нового продукта – децентрализованной биржи Stellar, что помогло курсу криптовалюты удержаться выше показателей рынка.

В третью группу вошли наименее успешные криптовалюты – Bitcoin Cash, Cardano и Ripple. Такое падение курса может быть обусловлено чрезмерно «раздутой» стоимостью этих активов в конце 2017 года, когда, например, Cardano и Ripple выросли в 15 раз только за один декабрь. После такого стремительного роста коррекция может достигать 70% и даже 80%.

Расчет индекса активности торгов на криптобиржах

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.3.а, 1.3.б. В мае объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 6,4 до 16,4 млрд долларов США в сутки (табл. 1.3.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 2,8% до 5,8% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 3 мая.

Табл. 1.3.а. Ежедневый расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.05.2018 г. по 03.06.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей составили 10 млрд долларов США в сутки (табл. 1.3.б), или 3,8% от их рыночной капитализации, т.е. произошло снижение объемов торгов по отношению к началу месяца. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.3.а и 1.3.б.

Табл. 1.3.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.3.а)

С 22 мая одна из крупнейших криптобирж Huobi запустила новый консолидированный индекс HUOBI 10, который отражает динамику  10 цифровых активов с высокой рыночной стоимостью и ликвидностью. Цифровые активы подразделяются на четыре категории: монеты, платформы, приложения и токены активов. Базовая точка HUOBI 10 составляет 1000. Значение индекса за прошедшие две недели увеличилось на 96 пунктов и на 04.06.2018 составило порядка 1096 пунктов.

В табл. 1.4 представлены основные события, произошедшие в конце мая – начале июня 2018 года и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния. 

Табл. 1.4. Ключевые события, повлиявшие на курс криптовалют

В табл. 1.5 представлен перечень событий, которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.5. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 03.06.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.6. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 03.06.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 347,2 млрд долларов США, т.е. на 39%. За прошедшую неделю (28.05-03.06.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась с 326,4 до 347,2 млрд долларов США (по состоянию на 03.06.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или на 44%. Наибольший недельный спад в первом квартале 2018 года составил 136 млрд долларов США, или 23%. Он произошел в период с 28.01 по 04.02.2018 г.

В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. Во втором квартале по итогам первых пяти недель рынок вырос, а далее последовали три недели коррекции. За прошедшую неделю (28.05-03.06.2018 г.) рост составил порядка 6%, или 20,8 млрд долларов США (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 335 до 1 562. За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1 559 до 1 562, т.е. на 3, а средняя капитализация составила 222,3 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 78 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на coinmarketcap.com на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Endor Protocol, SPINDLE, ZIP, NKN. В частности, можно обратить внимание на новый проект IoTeX, объемы торгов которого за 24 часа достигали $180 млн.

В мае заметно усилилась активность Китая и Южной Кореи в области регулирования и привлечения инвестиций в блокчейн.

Национальная ассамблея (National Assembly) по четвертой промышленной революции Южной Кореи выступила с официальной рекомендацией правительству страны об отмене введенного в сентябре прошлого года запрета на проведение ICO (по данным Business Korea). Ассамблея предложила создавать правовую основу для торговли криптовалютами, в том числе для направления, связанного с проведением ICO.

Председатель КНР Си Цзиньпин, выступая 28 мая на ежегодной конференции в Пекине, организованной Академией наук Китая, положительно высказался о технологиях блокчейна, признав их прорывной потенциал.

26 мая 2018 года в ходе беседы с представителями крупных компаний блокчейн-индустрии (Xunlei, Danhua Capital) на китайском государственном телеканале CCTV были рассмотрены перспективы развития отрасли. Также прозвучало заявление о том, что ценность блокчейна гораздо выше, чем у интернета.

Как уже отмечалось в прошлом отчете, старейшая биткоин-биржа Китая возвращается на крипторынок. BTCC представит новую биржевую платформу BTCC Exchange в июне 2018 года. В объявлении BTCC сказано следующее: «При запуске мы будем поддерживать торговые пары, такие как BTC, ETH, BCH, LTC/USD, ETH, BCH, LTC/BTC и т.д.».

Следует также отметить значимое событие в области финансирования технологий блокчейна, которое произошло в Китае. Общий объем финансирования Qulian Technology (Fun Chain Technology) от шанхайской финансовой компании Xinhu Zhongbao превысит 1,5 млрд. юаней (около 226 млн. долларов США). После того, как финансирование будет завершено, Fun Chain Technology станет первым предприятием «квази-единорога» в индустрии блокчейна. Fun Chain Technology является ведущей международной командой в области блокчейна, которая стоит за проектом Hyperchain.

По данным Сoinjournal, цифровой кошелек криптовалюты imToken собрал 10 миллионов долларов в раунде финансирования серии A от китайской инвестиционной компании IDG Capital, которая поддержала такие крупные проекты, как Circle, Ripple и Bitmain. Система продуктов imToken включает Tokenlon – децентрализованную биржу (созданную в партнерстве с Kyber Network и 0x) и децентрализованный магазин приложений (DApp).

Безусловно, активизация гигантов блокчейн-индустрии – Китая и Южной Кореи – может положительно сказаться на капитализации крипторынка.

В заключении представим рейтинг от Weiss Ratings. 25 мая агентство в очередной раз опубликовало рейтинг из 93 криптовалют. Оценка производилась по двум критериям: технология и распространение (Technology/Adoption), а также соотношение риск/прибыль (Investment Risk/Reward). Еще ни разу ни одна из криптовалют в рейтинге этого агентства не удостоилась наивысшей оценки – рейтинга «А». В этот раз в список лучших криптовалют с рейтингом «В» попали только Cardano, EOS и Decred. Крупнейшие по капитализации криптовалюты –  биткоин, Ethereum и Ripple – получили рейтинг «B-».

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события и новости

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2

За май 2018 года объемы сборов по ICO составили более 1,6 млрд долларов США. Эта сумма складывается из результатов 111 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 72 млн долларов США (ICO Flashmoni). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 14,6 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3). 

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года в основном за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2 Топ ICO за май 2018 года

За май представлен не топ-10, а топ-12 ICO по объемам привлеченных средств, т.к. три из представленных проектов собрали примерно одинаковые суммы – по $35 млн.

Табл. 2.4. Топ-12 ICO по объему привлеченных средств за май 2018 года**

В табл. 2.4 представлены топ-12 крупнейших ICO по объему собранных средств, основная часть которых относится к категориям Commodities, Infrastructure, Trading & Investing, Events & Entertainment и Finance.

За анализируемый период (май 2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 111 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств превысила 1,6 млрд долларов США. Лидером прошедшего месяца стал проект Flashmoni, сборы которого составили 72 млн долларов США. Как отмечалось ранее, Flashmoni – это проект, направленный на расширение возможностей использования криптовалюты как средства платежа. В этом отношении он схож со множеством проектов из категории Payments, однако его отличие в том, что он предлагает повысить уровень стабильности финансовых средств за счет привязки каждой единицы криптовалюты к реальному золоту.

2.3. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.5 представлена десятка крупнейших ICO недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (28.05-3.06.2018 г.)*

Данные за прошедший период (28.05-03.06.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели стал проект Distributed Credit Chain (DCC).

«Распределенная кредитная цепочка» (DCC) является первым в мире распределенным банковским публичным блокчейном, разработанным с целью создания децентрализованной экосистемы для поставщиков финансовых услуг по всему миру.

Предоставление кредита с помощью технологии блокчейн решит проблему высокой монополизации традиционной финансовой индустрии. Финансовые операции в значительной степени зависят от одобрения и поддержки со стороны крупных финансовых учреждений, при этом учреждениям выплачиваются значительные операционные сборы. Проект позволит снизить фактические ставки кредитования для заемщиков и повысить процентный доход для кредиторов.

Продажи токенов проекта DCC в ходе Public Sale завершились за 20 минут.

На рис. 2.3 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

Из завершенных на текущей неделе ICO следует отметить популярный проект QuarkChain, который собрал достаточно много сторонников. Однако из-за низких значений хардкэпа во время приватной ($16 млн) и публичной (всего $4 млн) продажи токенов, а также сложных условий участия в Public Sale немногим удалось получить монеты проекта.

За прошедшую неделю (28.05-03.06.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 35 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила порядка 432,2 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект DCC, сборы которого составили 49 млн долларов США.

Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

 

Глоссарий по ICO

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет (токенов) будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют и криптоактивов.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Token reward

(Token Performance)

Эффективность токена (текущая цена токена поделенная на цену токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен
Token return (см. Token reward) Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.