Информация на 28.05.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в мае 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (21-27.05.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.03.2018 г. по 27.05.2018 г.

За прошедшую неделю (21-27.05.2018 г.) капитализация крипторынка снизилась и по состоянию на 03:00 UTC 27 мая составила 328,8 млрд долларов США (см. табл. 1.1). По отношению к началу месяца спад составил порядка 100 млрд долларов США.

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 27.05.2018 г. (03:00 UTC) составляла 68,6% и 77,1% соответственно, доля биткоина увеличилась до 38,2% (см. табл. 1.1). На прошедшей неделе, несмотря на общее снижение капитализации крипторынка, наблюдался значительный рост курсов отдельных криптовалют из третьего эшелона по размеру капитализации (топ-500), например, Docademic (+288%), Cashaa (+122,5%), ShareX (+51,48%), LALA World (+50,83%), Alphacat (+44,82%), Aurora DAO (+44,44%) и др.

За неделю (21-27.05.2018 г.) изменения капитализации крипторынка происходили в диапазоне от 392,7 (max) до 320,1 (min) млрд долларов США (рис. 1), т.е. в пределах 72,6 млрд долларов США. В свою очередь, капитализация биткоина изменялась в диапазоне от 145,9 (max) до 125,5 (min) млрд долларов США (рис. 1), т.е. в пределах 20,4 млрд долларов США. При этом между капитализацией всего крипторынка и биткоина уже несколько недель подряд наблюдается очень высокая корреляция (см. рис. 1) – точки максимума и минимума, а также общая конфигурация графиков с характерными «ступеньками» практически полностью совпадают. Наблюдается явный тренд к снижению с ощущениями манипуляции рынком. Сегодня (28.05.2018 г.) всего за 2 часа произошел еще один спад на 17 млрд долларов США, и капитализация крипторынка опустилась до 310,7 млрд долларов США. Данный провал отчасти можно связать с резким скачком объемов торгов в паре ETH/USD на бирже Bitfinex.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (21-27.05.2018 г.)

За период 21-27.05.2018 г. курсы криптовалют, входящих в топ-500, изменились в диапазоне от -63,63% (Fitrova) до +288% (Docademic).

Docademic представляет собой децентрализованную и современную платформу здравоохранения, в которой смогут взаимодействовать пациенты и медицинское сообщество. На позапрошлой неделе (14-20.05.2018 г.) ее курс также вырос на рекордные 160% после позитивных заявлений криптоэксперта Джона Макаффи, т.е. в итоге за две недели рост составил более 400%.

В списке топ-500 курс вырос у 50 криптовалют и активов, а в списке топ-100 – всего у восьми.

За прошедшую неделю число криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США уменьшилось с 25-ти до 22-х, при этом незначительно вырос курс только у TRON (+1,71%). В свою очередь, у остальных из них произошла коррекция: Bytecoin (-30,30%), Zcash (-23,29%), Cardano (-20,06%) и т.д.

В целом капитализация крипторынка за неделю снизилась на 14% или $53 млрд (см. ниже рис. 1.1).

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-200 представлен на рис. 2.

Наибольший рост и спад за неделю (21-27.05.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-200 (рис. 2) и топ-100 (рис.3) по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

За прошедшую неделю курс снизился у 450 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3 и в табл. 1.3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В целом капитализация крипторынка за неделю изменилась несущественно.

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 21-27.05.2018 г. и отчасти повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 21-27.05.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В мае объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 6,4 до 16,4 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 2,8% до 5,8% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 3 мая.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.05.2018 г. по 27.05.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей недели снизились до 7,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), или 3,1% от их рыночной капитализации, т.е. произошло снижение объемов торгов по отношению к началу месяца. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

С 22 мая одна из крупнейших криптобирж Huobi запустила новый консолидированный индекс HUOBI 10, который отражает динамику  10 цифровых активов с высокой рыночной стоимостью и ликвидностью. Цифровые активы подразделяются на четыре категории: монеты, платформы, приложения и токены активов. Базовая точка HUOBI 10 составляет 1000. Значение индекса за прошедшие 5 дней снизилось на 100 пунктов и составляет порядка 900 пунктов на утро 28.05.2018 г.

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 27.05.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5).

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

* Усредненные данные за сутки (по данным coinmarketcap.com)

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 27.05.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 326,4 млрд долларов США, т.е. на 43%. За прошедшую неделю (21-27.05.2018 г.) капитализация крипторынка снизилась с 379,3 до 326,4 млрд долларов США (по состоянию на 27.05.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или на 44%. Наибольший недельный спад в первом квартале 2018 года составил 136 млрд долларов США, или 23%. Он произошел в период с 28.01 по 04.02.2018 г.

В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. Во втором квартале по итогам первых пяти недель рынок вырос, а далее последовали три недели коррекции. В период с 6 по 13 мая рынок снизился на 16% (-72 млрд долларов США), затем еще на 2%, а за прошедшую неделю спад составил порядка 14%, или 52,8 млрд долларов США (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 335 до 1 559. За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1 551 до 1 559, т.е. на 8, а средняя капитализация составила 209,4 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 90 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на coinmarketcap.com на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Libra Credit, Patron, IoTeX, RED, Silent Notary, Open Platform.

Прошедшая 14-16 мая 2018 года в Нью-Йорке конференция Consensus 2018, от которой ждали новых позитивных тенденций, не привела к росту капитализации крипторынка: за прошедшие три недели его коррекция составила порядка $140 млрд. За этот период произошло множество как положительных, так и отрицательных информационных событий. Приведем те из них, которые могли привести к снижению капитализации:

  • Власти Таиланда опубликовали законопроект по регулированию оборота криптовалют, в соответствии с которым будет необходима обязательная регистрация всех продавцов электронных денег в Security Exchange Commission (SEC)[1]. Он вступил в силу 13 мая;
  • Продолжается расследование по подозрению в мошенничестве (подделка балансов и обман инвесторов) на одной из крупнейших криптобирж Южной Кореи – Upbit. К расследованию Службы финансового надзора (FSS) присоединилась Комиссия по финансовым услугам (FSC) [2];
  • В Индии идут судебные разбирательства, связанные с тем, что Резервный банк Индии (RBI) запретил другим кредитным организациям оказывать услуги криптовалютным биржам. В Верховный суд подано несколько петиций, слушание назначено на 20 июля [3];
  • Власти Индии вводят налог в размере 18% на операции с криптовалютой [4];
  • 24 мая Валютное управление Сингапура (MAS) потребовало у восьми криптобирж страны не способствовать торговле цифровыми токенами, которые являются ценными бумагами или фьючерсными контрактами, без разрешения МАS. Валютное управление также предупредило эмитентов первичного размещения монет (ICO) о необходимости соблюдать правила Securities and Futures Act (SFA) [5];
  • Британский финрегулятор (FCA) проверит деятельность 24-х криптовалютных компаний для того, чтобы «определить, могут ли они осуществлять регулируемые действия, требующие авторизации FCA» («determine whether they might be carrying on regulated activities that require FCA authorisation») [6];
  • Южная Корея начинает расследование в отношении ICO [7], несмотря на то, что в марте, по данным The Korea Times, финансовые власти готовили план, позволяющий предлагать первичное размещение монет. Напомним, что еще в сентябре 2017 года все ICO в стране попали под запрет, но это не остановило местные стартапы от привлечения финансирования.
  • Хакер похитил $18 млн в результате атаки на сеть Bitcoin Gold.

Складывается впечатление, что крипторынок, с одной стороны, испытывает определенное информационное давление, связанное с процессами регулирования в ряде стран со стороны государственных структур, а с другой стороны, происходит манипуляция курсом со стороны крупных игроков. И все это на фоне подготовки площадок для входа крупных институциональных инвесторов:

  1. Британской брокер Crypto Facilities запустил торги первыми в мире фьючерсами на эфир. По словам представителей компании, инвесторы смогут открывать как длинные, так и короткие позиции и постараются заполнить пробел на рынке.
  2. По данным Coindesk.com, BitGo откроет сервис хранения криптовалют для институциональных инвесторов. Криптовалютный стартап предоставляет сразу три уровня хранения – «квалифицированное », осуществляемое при посредничестве Kingdom Trust, «институциональное», позволяющее клиентам управлять кошельками, имеющими и не имеющими подключение к Интернету, и самоуправление.
  3. 15 мая 2018 г. в Twitter компании Coinbase появилась запись: «As institutions continue to enter the cryptocurrency market, we are committed to building the products and services that uniquely meet their needs». То есть, компания выпустила новые продукты, созданные специально для институциональных инвесторов;
  4. LMAX запускает криптобиржу для институциональных инвесторов. LMAX Exchange Group – крупнейшая английская компания в области финансовых технологий и владелец LMAX Exchange (Multilateral trading facility(MTF) for Forex trading) – 21 мая 2018 г. объявила о том, что она запустила первый институциональный обмен пятью криптовалютами на основе LMAX Digital (Bitcoin, Bitcoin Cash, Litecoin, Ethereum и Ripple). Изначально инфраструктура LMAX Digital будет работать на базе лондонского подразделения, а далее планируется открыть LMAX Digital в Токио и Нью-Йорке.
  5. Lightspeed Venture Partners рассматривает возможность создания нового криптовалютного криптовалютного фонда.
  6. Главный регулятор рынков США(CFTC) выпустил руководство по криптовалютным деривативам.
  7. Немецкий банк Deutsche Börse станет первой в Европе кредитной организацией, добавившей фьючерсы на биткоин и другие криптовалюты.

Все эти факторы говорят, о том, что в долгосрочной перспективе крипторынок ожидает бурный рост, связанный с приходом крупных институтов, которые будут бороться за сферы влияния.

И в заключении еще одна новость: старейшая биткоин-биржа Китая возвращается на крипторынок. BTCC представит новую биржевую платформу BTCC Exchange в июне 2018 года. В объявлении BTCC сказано следующее: «При запуске мы будем поддерживать торговые пары, такие как BTC, ETH, BCH, LTC/USD, ETH, BCH, LTC/BTC и т.д.».

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 21-27.05.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c февраля 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1, 2

Данные за предыдущий период (14-20.05.2018 г.) скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедшую неделю (21-27.05.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 168,4 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 15 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 27,7 млн долларов США (ICO Sentinel Protocol). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 11,2 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года. В основном это произошло за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO недели.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (21-27.05.2018 г.)*

Данные за прошедший период (21-27.05.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели стал актуальный и нужный для крипторынка проект Sentinel Protocol (токены UPP). Это первая в своем роде платформа кибербезопасности, которая работает по принципу блокчейна и направлена на защиту криптоактивов от хакеров и мошенничества. Протокол Sentinel предполагает создание глобального альянса для обмена информацией об угрозах со встроенными стимулами для всех поставщиков, которые будут вносить свой вклад в Базу данных о репутации угроз (TRDB). Протокол Sentinel имеет три функции безопасности: базу данных репутации угроз (TRDB), интегрированный кошелек безопасности для машинного обучения, а также изолированную среду для анализа вредоносных программ.

Продажи токенов UPP на пресейле и краудсейле завершились менее чем за 5 минут.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

Прямого сходства лидера недели – проекта Sentinel Protocol – с другими проектами нет, но можно сравнить его с несколькими аналогичными ICO в сфере информационной безопасности проектов (см. ниже)

2.3. Топ ICO в категории Privacy & Security

Список топ ICO в категории составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели (табл. 2.5).

Табл. 2.5. Топ-7 ICO по объему привлеченных средств в категории Privacy & Security

Лидер прошедшей недели, проект Sentinel Protocol, оказался на втором месте в категории Privacy & Security по объемам сборов. На данный момент в указанной категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-7 имеют значения от 0,39x до 2,77x. Лидер категории Quantstamp является самым успешным по процессу выхода на биржу из представленных, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 2,77x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Quantstamp (19.11.2017 г.), т.е. рост в 2,77 раза произошел за 5 месяцев. Его капитализация на данный момент превысила $100 млн.

За анализируемый период (21-27.05.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 15 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила порядка 170 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Sentinel Protocol, сборы которого составили 27,7 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий приведен в Приложении.

Приложение

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1 300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

Глоссарий по ICO

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет (токенов) будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют и криптоактивов.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Token reward

(Token Performance)

Эффективность токена (текущая цена токена поделенная на цену токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен
Token return (см. Token reward) Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.