Информация на 14.01.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 г., но основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших с начала января 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (08-14.01.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.11.2017 г. по 14.01.2018 г.

В период с 1 по 7 января 2018 года общая рыночная капитализация криптовалют (Total Market Capitalization) значительно выросла, но за прошедшую неделю произошла коррекция. Тем не менее, за две недели января крипторынок увеличился более чем на 130 млрд долларов США, с 612,9 до 744,3 млрд долларов США (по состоянию на 14 декабря 2018 г. 00:00 UTC; см. табл. 1.1).

На рис. 1 наглядно продемонстрировано резкое снижение общей капитализации крипторынка, произошедшее 08.01.2018 г. Оно связано с вызванным рядом событий в Южной Корее исключением результатов торгов нескольких южнокорейских криптобирж из учета общих статистических данных, усредняемых и обобщаемых известным ресурсом coinmarketcap.com. Более подробная информация о них представлена ниже.

Таким образом, за прошедший период (01-14.01.2017 г.), по усредненным данным coinmarketcap.com, произошло снижение капитализации рынка и курсов ключевых криптовалют: Bitcoin (-18%), Ripple (-33%), Bitcoin Cash (-3,5%), Litecoin (-12%), NEM (-9%), Cardano (-14%), Stellar (-5%). Особенно значительным выглядит снижение курса и капитализации Ripple, произошедшее после фазы активного роста, когда курс валюты вырос за месяц с $0,25 до $3,82 (см. рис. 2). Ряд причин изменения курсов ведущих криптовалют за прошедшие две недели представлен в табл. 1.3.

Сотрудничество Ripple с рядом банков подогрело интерес к данному токену в конце 2017 года, что значительно увеличило его капитализацию. Однако позже появилась информация, которая привела к коррекции курса валюты. По данным агентства Reuters, в соответствии с поданным исковым заявлением, в сентябре 2016 года две компании заключили соглашение, по которому R3 (консорциум R3 Holdco LLC) получила право приобрести до 5 млрд XRP по цене $0,0085 в любой момент вплоть до сентября 2019 года. Дополнительно следует отметить, что компания Ripple временно депонировала 55 млрд токенов XRP на эскроу-счете, которые заморожены с помощью смарт-контрактов и их разблокировка будет происходить по мере роста спроса на криптовалюту. По состоянию на январь 2017 года в обращении находятся порядка 38,7 млрд XRP из 100 млрд монет, которые были созданы на начальном этапе существования протокола. Токен Ripple отличается от децентрализованных криптовалют таких, как Bitcoin. В связи с этим Ripple нельзя считать криптовалютой, выпускаемой децентрализовано. В Твиттере можно найти комментарии Джозефа Янга (Joseph Young) и Чарли Ли (Charlie Lee) относительно этой ситуации.

Кроме того, курс Ripple пострадал больше других, когда coinmarketcap.com 08.01.2018 г. исключил из отображения в усредненном курсе криптовалют торги на биржах Южной Кореи, а так как значительная доля объема торгов этой валюты происходит именно на данном крипторынке, цена XRP упала с $3,20 до $2,14 всего за 11 часов.

На фоне произошедших событий и значительных колебаний крипторынка практически незамеченными остались несколько хардфорков:

  • 12.2017 г. — Bitcoin Uranium (BUM)
  • 01.2018 г. — Bitcoin Cash Plus (BCP)
  • 01.2018 г. – World Bitcoin (WBTC)

Разделений Биткоина в 2017 году было достаточно много, от достаточно успешных Gold и Cash до менее известных Dark, Z, Red, Planet, Scrypt и др. Вполне возможно, что в 2018 году вырастет интерес к разделению и других крупных криптовалют. В частности, появилась информация, что в сети Ethereum на блоке 4936270 состоится хардфорк под названием EtherZero. Предварительная дата – 19 января 2018 года. Каждый ETH будет равняется 1 ETZ, однако, 20 миллионов ETZ будут зарезервированы для последующего развития. При этом все держатели ETH получат такое же количество ETZ (EtherZero).

Можно предположить, что в связи с этой новостью цена ЕТН начнет расти. Ethereum за прошедшую неделю в отличие от большинства криптовалют, входящих в список топ-10, не потерял, а прибавил 34% к курсу. Таким образом, при появлении новостей о поддержке этого разделения крупными биржами вполне возможен дальнейший рост ЕТН (см. рис. 3).

В свою очередь, Smith + Crown Index с начала года вырос с 27 543 до 33 556.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.2.а, 1.2.б. Так, 04.01.2018 г. объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) превысили 40 млрд долларов США в сутки (табл. 1.2.а). Значение индекса ZAK-4 Crypto составило 8,1%, что говорит об очень высокой ликвидности и динамичности рынка доминирующих криптовалют.

Табл. 1.2.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.01.2018 г. по 14.01.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, NEM, Stellar, Cardano) на конец прошедшей недели составили 20,1 млрд долларов США (табл. 1.2.б), т.е. 3,6% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.2.а и 1.2.б.

Табл. 1.2.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.2.а)

В табл. 1.3 представлены события, произошедшие 01-14.01.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.3. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 1-14 января 2018 года

Высокая активность торгов (Volume 24h) относительно рыночной капитализации способствует повышению волатильности рынка криптовалют, что может привести к резкому изменению их цен.

Ниже приведен анализ ежедневных изменений курсов Bitcoin, Ethereum, Ripple и Bitcoin Cash с начала января (табл. 1.4.а,б,в, г).

Табл. 1.4.а. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Bitcoin (BTC) по отношению к доллару США (c 01.01.2018 г. по 14.01.2018 г.)

Табл. 1.4.б. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Ethereum (ETH) по отношению к доллару США (c 01.01.2018 г. по 14.01.2018 г.)

С начала января (01-14.01.2018 г.) курс Ethereum вырос с $755,76 до $1 366,77, а цена Биткоина снизилась с $14 112,20 до $13 772 (табл. 1.4.а,б). 10.01.2018 г. курс Ethereum впервые преодолел отметку $1 400. При этом наиболее высокий курс Биткоина ($17 579,60) и Ethereum ($1 432,90) был зафиксирован 07.01.2018 и 13.01.2018 г. соответственно. Наибольшие суточные колебания (Range) курсов Биткоина ($2 502,40) и Ethereum ($250,90) отмечались 05.01.2018 и 08.01.2018 г. соответственно. Таким образом, курсы Bitcoin и Ethereum с начала 2017 года выросли соответственно в 13,8 и 167,29 раз (см. табл. 1.4.а,б).

Табл. 1.4.в. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Ripple (XRP) по отношению к доллару США (c 01.01.2018 г. по 14.01.2018 г.)

Табл. 1.4.г. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Bitcoin Cash (BCH) по отношению к доллару США (c 01.01.2018 г. по 14.01.2018 г.)

Причины изменения курсов Ripple и Bitcoin Cash после 08.01.2018 г. были названы выше. В итоге общий индекс изменения курса Bitcoin Cash (табл. 1.4.г) с 1 августа 2017 года составил 6,72 (за базу расчета принят курс $380 на конец дня 01.08.2017 г.), т.е. за период после хардфорка Биткоина и появления новой криптовалюты Bitcoin Cash её курс увеличился на 572%, при этом в основном рост курса происходил с начала ноября.

Ripple с начала 2017 г. до 14.01.2018 г. года вырос в 292,1 раз (см. табл. 1.4.в)

В табл. 1.5 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.5. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 14.01.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.6. Условные обозначения и характеристики диаграмм

В начале прошедшей недели Сoinmarketcap.com исключил объемы торгов ряда бирж Южной Кореи из своей аналитики, в частности, Bithumb (второй по величине криптобиржи в мире), Coinone и Korbit, кроме того, больше не учитываются результаты торгов на Upbit и Coinnest. В результате, показатели практически всех криптовалют и криптоактивов претерпели изменения, что вызвало волну продаж и привело к значительному снижению капитализации крипторынка в целом.

Основная причина исключения указанных выше бирж из расчетов усредненных значений по криптовалютам (монетам и токенам) связана со значительным расхождением в ценах с другими мировыми криптобиржами, а также с ограниченной возможностью перепродажи (арбитража) криптовалют в связи с жёсткими требованиями к регистрации на южнокорейских криптобиржах. Однако следует учесть, что доля южнокорейского рынка значительно выросла за 2017 год и составляет около 20% от всего мирового объема криптоторговли.

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 14.01.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла с 146,9 до 725 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил практически 4 000%. За первую неделю января 2018 года рыночная капитализация впервые превысила 800 млрд долларов США, но за прошедшую неделю (08-14.01.2018 г.) общая рыночная капитализация снизилась с 822,5 млрд долларов США до 725 млрд долларов США (по состоянию на 14.01.2018 г. по усредненным значениям coinmarketcap.com).

Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют за третий квартал 2017 года и за год в целом, рынок подвержен резким колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 г. составил около 200 млрд долларов США за неделю 17-24.12.2017 г.,  или 54%.

За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%, но на прошедшей неделе наблюдалось снижение примерно на 100 млрд долларов США (с учетом усредненных данных за сутки).

Общее количество видов криптовалют и криптоактивов на бирже с начала октября выросло с 1 091 до 1 391. Только за прошедшую неделю их количество увеличилось на 36, с 1 355 до 1 391. При этом за анализируемый период средняя капитализация криптовалют и криптоактивов увеличилась со 134,7 до 521,2 млн долларов США.

За последнее время было сделано достаточно много прогнозов, от пессимистичных до сверхоптимистичных, относительно изменений, ожидающих крипторынок в 2018 году  (например, Goldman Sachs, аналитик Wall Street Том Ли, Джон МакАфи и др.). Однако можно сделать вывод, что очень многое будет зависеть от процессов государственного регулирования в крупных странах с развитой криптоиндустрией, таких как Япония, США, Китай, Южная Корея.

Рынок остается очень чувствительным к новостям, связанным с процессом регулирования. Например, на прошедшей неделе ряд новостей из Южной Кореи, связанных с тем, что страна призвала мировое сообщество к сдерживанию торговли криптовалютой (табл. 1.5), южнокорейские банки перестают обслуживать южнокорейские биржи (табл. 1.3) и, наконец, опубликованное заявление главы Министерства юстиции Южной Кореи о намерении полностью запретить торговлю криптовалютами в стране, привело к снижению общей капитализации крипторынка. Ситуацию не изменило даже озвученное почти сразу же второе официальное заявление, что Министерство юстиции не согласовало свои действия с другими Министерствами и правительственными учреждениями, и даже то, что в дальнейшем появилась новость о желании Южной Кореи сотрудничать с Китаем и Японией в отношении регулирования рынка криптовалют.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор рынка, новости за неделю

2.2. Укрупненные показатели динамики и эффективности рынка прошедших (завершившихся, Сompleted) ICO

Для оценки динамики и эффективности рынка успешно завершившихся и/или вышедших на биржу ICO предлагается набор инструментов (см. табл. 2.1).

Табл. 2.1. Инструменты оценки эффективности рынка успешно завершившихся и/или вышедших на биржу ICO

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики и эффективности рынка прошедших (завершившихся, Completed) ICO4

Данные с начала января (01-07.01.2018 г.) скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. В итоге общая сумма привлеченных средств составила 294,6 млн долларов США. На прошедшей неделе (08-14.01.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 301,7 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 17 наиболее успешных завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила примерно 60,3 млн долларов США (ICO Olympus Labs). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 17,7 млн долларов США. Более подробные данные о 34 основных ICO прошедших двух недель представлены в табл. 2.5.

2.3. Укрупненные показатели для оценки рынка осуществляемых и планируемых (Active, Planned) ICO

Табл. 2.3. Укрупненные показатели для оценки рынка осуществляемых и планируемых (Active, Planned) ICO

Количество проектов, осуществляющих (Active) ICO, составляет на 14.01.2018 г. 252. На данный момент имеется информация как минимум о 153 ICO, запланированных после 14.01.2018 г., из них на следующей неделе запланировано начало проведения как минимум 32 ICO.

2.4. Количественный анализ рынка ICO

1. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.4. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.4 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в декабре 2017 года. В этом же месяце среднее количество собранных средств (Average collected funds) на одно ICO составило 22 млн долларов США.

Данные за прошедшую неделю (08-14.01.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

 

2. Топ ICO

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (01-14.01.2018 г.)

В табл. 2.5 представлены топ-10 успешно завершенных ICO за прошедшие две недели (01-14.01.2018 г.). На десятом месте оказались сразу три ICO с одинаковыми объемами сборов – Trinity, THETA, Axpire.

Лидером в первой половине января оказался проект Olympus Labs, который представляет экосистему финансовых продуктов (фьючерсов, опционов, индексов, внебиржевых инвестиционных фондов) с приложением для смартфона, кошелька и торговой площадки. Финансовые инструменты проекта предназначены для построения диверсифицированного портфеля и позволят снизить риски финансовых вложений в криптовалюты. Проект основан на технологиях блокчейна и смарт-контрактов.

На рис. 2.2 представлены двенадцать крупнейших ICO, завершившихся за период с 1 по 14 января 2018 г.

3. Топ ICO в отдельных категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Finance

На данный момент в категории Finance по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,89x до 11,49x. Три лидера категории – Olympus Labs, SwissBorg, Bloom – завершили ICO в текущем месяце. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу можно считать проект KyberNetwork, т.к. именно у этого проекта отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 11,49x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO KyberNetwork (15.09.2017 г.), т.е. рост в 11,49 раза произошел примерно за 4 месяца. Рыночная капитализация KyberNetwork на текущий момент превысила 580 млн долларов США.

Рейтинги ICO в категориях Gaming & VR, Commerce & Advertising, Payments представлены ниже.

Табл. 2.7. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Gaming & VR

В табл. 2.7 представлены топ-10 ICO в категории Gaming & VR. Одним из наиболее успешных ICO по объему привлеченных средств в данной категории можно считать проект MobileGO. Практически все представленные проекты были реализованы в 2017 году. Наибольшее значение по показателю «Эффективность» (Token Performance), т.е. лучшее отношение Current Token Price к Token Sale Price, составляет 24,83x и принадлежит ICO FirstBlood. Его рыночная капитализация на текущий момент составляет более 137 млн долларов США.

Табл. 2.8. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Commerce & Advertising

В табл. 2.8 представлены топ-10 ICO в категории Commerce & Advertising, три из которых были завершены в январе 2018 г. Большинство из представленных проектов 2017 года осуществляет продажу токенов на криптобиржах. Капитализация проекта Wax, лидера категории по объему привлеченных средств на этапе ICO, составляет на текущий момент 820 млн долларов США.

Табл. 2.9. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Payments

В табл. 2.9 представлены топ-10 ICO в категории Payments, один из которых был завершен в январе 2018 г. Большинство из представленных проектов 2017 года осуществляет продажу токенов на криптобиржах. Капитализация проекта TenX, лидера категории по объему привлеченных средств на этапе ICO, составляет на текущий момент 380 млн долларов США. По показателю «Эффективность» (Token Performance) наибольшее значение составляет 72,11x и принадлежит ICO OmiseGo.

За прошедший период (01-14.01.2018 г.) успешно завершили ICO более 34 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом общая сумма привлеченных средств составила около 600 млн долларов США. Лидером прошедших двух недель января 2018 г. стал проект Olympus Labs (60,3 млн долларов США). Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют (токенов) и криптоактивов.
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов.
Token reward Эффективность токена (текущая цена токена / цена токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен.
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет (токенов) было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На момент формирования глоссария на рынке обращалось более 1070 видов криптовалют и активов.
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
Token return Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.


[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.